同样一家公司,买港股好还是A股好?
各位朋友,周末好。
不知道大家有没有注意到,前段时间文章中经常出现AH概念,究竟这个AH是什么,有哪些应用?今天来聊一下。
概述:
AH股是A股和H股的简称。
A+H就是指某家公司在内地的上海(或深圳)证券交易所和香港联合交易所按照同股、同时、同价的原则分别发行A股和H股的行为。
也就是一个公司同时在香港和内地上市,两地同股同权。
比如说港股的中石油和A股的中石油是同一家,每股派的利息也一样,投票权也一样,但是股价因两地市场不同而不同。
目前AH有100多家,其中不乏知名的公司,譬如中国平安,中石油,比亚迪,药明康德,泰格医疗,中兴通信等。
同一个公司,如果你特别看好,也可以投它的港股,譬如在A股市场,中石油是价值毁灭者,但是港股的中石油却是巴菲特概念。
投资港股门槛不高,简单开通一个港股帐户,门槛2万不到。
即使是港股通,门槛和A股的和科创板一样,50万资金就够了。
如果你看好中芯国际,同样的门槛港股不香吗?
分类:
下表是目前所有的AH概念股,共140多家:
按照行业分类:
金融:平安、招行、中信等
医药:药明、泰格、复星、白云山等
资源电力:中石油、江铜、紫金、海螺、广核、神华等
交通运输:中远海、深高速、南航国航等
科技:中兴、中芯、长飞光纤等
基建:中交建、中铁建、潍柴、中联重科等
还有比较知名的公司,如万科、海尔、海信、比亚迪、广汽、长城、青岛啤酒等。
大部分AH公司都经得起考验,对我们选股时会有个筛选的帮助,简单来讲,如果一个公司有港股不会太差。
但是也有例外,比如之前辉煌现在落魄的拉夏贝尔,A股的拉夏贝尔被st了。
AH溢价:
因为两地市场有差别,所以两地股价也有差别,这就是AH溢价。
港股每日成交量1000亿港纸,而且集中在腾讯等头部企业,A股低迷都有5000亿。
换句话说A股韭菜更多,所以能要得起价,这个叫流动性溢价。
所以大部分公司A股都要比港股贵一点,如中国人保中信建投中芯国际,港股就非常便宜.
当然,也有一些港股更贵一点,如中国平安招商银行药明康德比亚迪海螺水泥等,这些都是十分优秀的公司,港股市场不会让利太多。
一般来说,如果长线投资会关注A股和港股的价差, 如果港股明显便宜就会预判短期炒作不可持续,所以会尽量算两地价差小一点的,毕竟经过两批人筛选的成功率大一点。
譬如说,之前船长推保险股,看好保险低估且会复苏,行业龙头是中国平安,但是平安身上有华夏幸福和汇丰两大坑。
其他的保险股有人保,人寿,太保,新华,但明显人保人寿新华港股都十分便宜,太保两地差价不太,所以选太保是不错的选择。
长线投资选哪个好:
两地都有的公司,究竟选哪个好呢?这个要具体问题具体分析。
如果看好公司长期的成长,选A股的公司,因为买卖方便而且国内韭菜多,如药明康德,比亚迪。
如果是看好低估+高股息,不要选中信银行这些三线的,要选龙头港股,比如工行农行,中交建,中铁建,兖州煤业中国神华等高息龙头股。
虽然港股有一个红利税,税率20%,但是同股同权,每股派的息一样。
比如A股6块买1万股,每股派0.3,港股3块买2万股,每股也是0.3。
除开后,收到的分红比A股的要多。
中国交建就是,之前工行也差不多,但是现在港股工行涨得比较多没那么明显,计上汇率港股还是便宜好多。
AH概念除了有长线的投资筛选,短线参考港股操作也有启示作用,短线基于两地的交易时间差来观察价差。
时间差:
香港市场放假停牌时间和A股不同,比如说今年过年,港股只休3天,A股休5天,多出2天。
港股的江西铜业紫金矿业太保等已经走出行情,江西铜业港股走出30个点的差价,所以A股第一个涨停给机会还是能上。
除了国庆春节五一端午圣诞等节日的不同,两地的停牌也不同。
港股停牌比较严格不允许随意停牌,譬如之前中船防务和中信证券国联证券并购港股都不停牌,这个时候可以炒港股,也可以等A股开板后追高A股。
涨跌幅价差:
港股没有涨跌幅限制而且是T+0,所以涨跌节奏都很快,基本上一两天就能炒完,通过计算港股涨跌幅,估算A股能不能追高或抄底。
譬如下图中的中兴通信,被制裁后3天跌30多点就跌完,所以A股的也差不多这个幅度就到底了。
还有前期的江铜紫金中远等,还有近期的一拖股份等,港股都是几天就涨完,给了A股很多机会。
新股能不能打或追:
一个公司准备同时在两地上市,要不要打新或追买,选择不好就是套一辈子。
远古的是中石油,近的是中芯国际、君实生物,还有昭衍新药也是破发,应该如何处理?
一般一个公司要再发行,发行前都会拉一波,像中芯国际回A时,港股也是暴拉。
如果不是太过分还是建议打新的,但是如果明显把大家当傻子的不要追。
中芯国际港股长期不到25,但是回A首日80多,还有中石油港股3元,A股首日48,长飞光纤港股10元,A股65,明显把A股股民当傻子,所以首日不建议追。
关于AH概念,就聊到这里,如果你手上持有的股票正好是AH概念,可以对照一下两地走势,运用上面分享的技巧,看能不能找到赚钱的机会。
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- 编辑:刘昆
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