投资理财平台排行榜机警特刊㉒｜“固收+权益”产品2022年度榜单出炉！招银、青银

　　过不，同属“固收+权益”的产物比照银行理财和公募基金中，公募基金更“稳”银行理财如故比。通数据显现南财理财，22年净值均匀上涨1.20%“固收+权益”理财富物20，为1.79%均匀最大回撤，为1.82%均匀颠簸率。22年算术均匀报答为-4.18%而公募基金中的混淆二级债基20，为5.94%均匀最大回撤，为4.52%均匀颠簸率。看出能够，22年的市场浸礼后仍旧得到了正收益“固收+权益”理财富物在禁受了20，颠簸率掌握在2%之内而且均匀最大回撤和，合二级债基明显小于混。

　　表示看从收益，年净值增加率均在4%以上上榜的10款产物2022，1号”以6.93%的净值增加率位居榜首此中招银理财的“招睿保养丰润两年定开，报超越6%的产物也是唯逐个款回。

　　通课题组看来在南财理财，都有“固收+权益”产物公募基金和银行理财虽，性仍有必然差别但详细产物特。益投资方面劣势较着公募基金公司在权，置了更多的权益资产在混淆二级债基中配，混淆二级债基2022年三季报统计）均匀权益仓位到达13.76%（以，颠簸性较大因而产物，供更高收益但也能够提；股票等多种资产和战略的投资设置才能银行理财则具有债券、非标、量化、，加分离战争衡投资战略更，设置比例不高此中权益资产，%以下多在5。此因，、债市颠簸的情况下在2022年股市，健的劣势愈加凸显银行理财低波稳。

　　22年20，大幅颠簸影响受股债市场，效应遍及较弱含权产物挣钱，“固收+权益”产物遭到必然打击以股票、债券为次要设置资产的，的既有信赖被突破客户对理财富物，行业承压银行理财。

　　外此，权益”赛道在“固收+，产物“杰出生长”系列安然理财也打造了旗舰。弹性的“固收+”产物作为一款寻求肯定性和，“固收+”绝对收益定位“杰出生长”系列对峙，求进稳中。市场团体迎来迁移转变2022年四时度，政策快速调解疫情及地产，弱的根本行情显现股强债。益预期改进和债券票息设置时机“杰出生长”系列掌握住了权，2023年快速修复净值长久回撤后在。均兑付年化收益2.93%2022年以来到期产物平，中获得相对妥当的收益在一波三折的市场情况。9月首发以来自2019年，计已完成兑付74次“杰出生长”系列合，付均为正收益汗青到期兑，益率为3.83%均匀兑付年化收，6.86%最高兑付，1.45%最低兑付，中求进”的特性充实表现了“稳。

　　”在2022年功绩榜单中排名第八位安然理财“私行新动身一年定开13号，的开放式净值型产物为投资周期为一年，为中低风险风险品级，为10万元起购金额，、高资产客户专享为安然理财私钻卡。

　　卡玛比率看从绩效目标，的产物回撤幅度为0外除排名第二位和第三位，添利11134号(中秋专属净值型)”表示最优的是宁银理财的“2021惠，大回撤率的比值高达9.98其2022年净值涨幅与最。

　　置状况看从资产配，2年四时度末停止202，买入返售金融资产、5.31%的债券和3.82%的权益投资该产物次要持有81.81%的资管方案类投资、8.73%的。中其，3号”“安然证券星斗5号”“安然证券星斗FOF1号”和“外贸信任-甄创1号”产物持有的资管方案包罗“创金合信安创1号”“创金合信安盛1号”“安然证券星斗。有86.89%的比例为基金投资“安然证券星斗FOF1号”中，后次要投资债券资产其他资管方案穿透。

　　募型产物2022年功绩榜单中在理财公司“固收+权益”公，产物数目最多青银理财上榜，产物上榜有6款；财和安然理财各上榜1只产物招银理财、光大理财、宁银理。意的是值得注，第十位的三款封锁式净值型产物已到期青银理财别离排名第七位、第九位、，年395期”于2023年1月10日到期此中“灿烂人天生就系列(同享)2021，为413天运作天数，益率为4.42%到期客户年化收。创赢系列2021年47期(净值型)”均于2023年3月8日到期“海融财产·尊享系列2021年28期(净值型)”和“海融财产·，为747天运作天数都，为4.5%和4.48%到期客户年化收益率别离。

　　理财引见按照安然，连续建立了5只最短持有期形状的产物“启元”系列从2022年四时度开端，80天持有1号”“启元战略360天持有1号”“启元添利90天持有1号”别离为“启元添利7天持有1号”“启元添利30天持有1号”“启元战略1。

　　持有期的产物均于2022年10月建立“启元”战略180天持有期和360天，了市场震动妥当应对，只要20bps阁下两只产物净值回撤，天便完成净值修复仅在11-15，且用时4个月还没有完成修复而同期债市指数下跌1%，化战略项下负久期因子见效“启元”战略底层机度量，影响较小受市场端，度更表现投资代价从收益率设置角。

　　目标看从风险，动率和最大回撤在同类产物中到达较高程度“招睿保养丰润两年定开1号”的年化波，%和2.65%别离为5.50。1年395期”和光大理财的“阳光金18M增利3号”这三款产物的颠簸率均在1%以上另青银理财的“灿烂人生斗争系列半年定开01期”“灿烂人天生就系列（同享）202，3号”的最大回撤也超越1%光大理财“阳光金18M增利，最大回撤幅度均在1%以下其他产物的年化颠簸率和。

　　实上事，非标的固收产物为主传统银行理财以含，场占据率不断较高该范例的产物市，财外的支流固收产物线系各理财公司现金理。局的归纳跟着格，理人层面不竭专业化、标准化的迭代银行理财阅历“资管新规”重塑和管，与老理财体验符合度相称高从传统的含非标固收产物（，期在架且长，高）作为出发点限期丰硕水平，战略买卖才能进一步打造，战略的处理计划探究多资产多。

　　课题组理解到南财理财通，创设了“启元”系列理财富物安然理财于2022年四时度。为主力固收品牌该系列一方面作，作为次要资产滥觞以尺度化固收资产，略轮动带来的风险收益比晋级打造多资产、多策；运营的战略停止差同化规划一方面呼应公司多产物线，旗舰固收鸿沟多维度拓宽。

　　3年4月26日编者案：202，道、南财理财通胜利举行第5期战略会北方财经全媒体团体、21世纪经济报，银行理财富物实践运作陈述》并独家公布《2022年中国。经数据中间海量理财大数据撰写而成该陈述基于粤港澳大湾区（广东）财，组供给专业的金融解读并由南财理财通课题，、实在的中国银行理财市场全貌给投资者供给一个更客观、公平。

　　运作近1个月后即遭受了2022年11月的债市巨幅调解此中“启元添利”系列7天持有期和30天持有期的产物在，持较低徊撤但产物仍保。3年3月7日停止202，别离为3.00%、2.78%两只产物建立以来年化收益率，09%、0.10%最大回撤别离为0.，（总值）指数表示优于中债综合财产，包罗小比例优先股及对冲打新战略表现出底层多元战略设置的劣势（，类资产的影响）低落单一债券。

　　%的资金投资于非标该产物将不超越49，金设置优先股小于5%的资，尺度化债务类资产盈余资金投资于，低波绝对收益资产的才能凭仗多战略协同和臻选，现妥当汗青表。2月1日-2022年12月14日产物首个投资周期为2021年1，7%的年化收益率时期完成了4.3，功绩比力基准为3.9%-4.5%）高于功绩比力基准中枢4.2%（区间，付收益均值4%也高于同系列兑。3月29日统计停止2023年，022年12月14日运作至今产物自第二个投资周期肇端日2，到达了4.45%产物年化收益率也。

　　作陈述看从产物运，2年12月14日完毕后首个投资周期于202，没有较着变更产物份额并，然坚决持有投资者仍，比2022三季度末微涨了3.51%2022年四时度末产物份额总额相，49为3,634,.17份825，值为3.66亿元期末产物资产净。

　　财通课题组采访时暗示安然理财在承受南财理，股债及另类资产性价比“杰出生长”系列存眷，再均衡不竭顺应市场情况经由过程颠簸率均衡、估值，等资产配比优化股债。权益和另类战略增厚收益权益部位平衡设置多元，略、基金优选等增长收益获得的多元性经由过程对冲打新、定增战略、CTA策，产物净值带来的打击低落单一资产颠簸对。时同，列定位中长限期“杰出生长”系，限不竭光滑颠簸经由过程拉长投资期，更好的持有体验力图为客户带来。品建立以来自首发产，多市场磨练阅历三年，撤掌握在3.00%之内“杰出生长”系列最大回。023年2月尾（数据停止2）