瑞幸咖啡发行价定在15至17美元 赴美上市快马加鞭

　　中国经济网北京5月7日讯 （记者 关婧）美国东部时间5月6日，瑞幸咖啡（Luckin Coffee）向美国证券交易委员会提交更新后的IPO招股书，公司计划发行3000万股ADS（每ADS代表8股A类普通股，即发行2.4亿股A类普通股），定价区间设定在每股15至17美元之间，拟最高筹资5.865亿美元。

　　此前在4月22日，瑞幸咖啡正式提交美国IPO申请，计划在纳斯达克挂牌上市，代码为“LK”，由瑞士信贷、摩根士丹利、中金公司、海通国际、Keybanc Capital Markets和Needham & Company担任承销商。

　　招股书显示，世界第三及法国第一粮食输出商路易达孚与瑞幸咖啡达成协议，双方将在中国建设和运营一家咖啡烘焙工厂。作为完成此项合作的前提，在瑞幸咖啡完成首次公开招股（IPO）后，路易达孚将以等同于公开招股价格，定向发行的方式购买总额为5000万美元的A类普通股。

　　招股书披露，2018年瑞幸咖啡的净营业收入为8.4亿元人民币，而今年一季度净收入就超过了4.78亿元，较上季度增长将近36倍，已经达到2018年全年的近57%。

　　另外据招股书显示，今年一季度瑞幸咖啡每位新购买客户的免费产品营销费用下降明显，从2018年四季度的10.1元下降到2019年一季度的6.9元。另外，新客户的获客成本已经从2018年一季度的103.5元下降到2019年一季度的16.9元。同时，销售费用在营业成本的占比从2018年的30.6%降到了2019一季度的16.7%。

　　截至2019年3月31日，瑞幸咖啡共计拥有2370家自有门店，主要分布在广东、上海、北京、江苏和浙江等地。根据沙利文（Frost & Sullivan）报告，截至2018年年底，从门店数量和销售咖啡的杯数这两个维度，瑞幸咖啡在中国市场排名第二。

　　今年1月瑞幸咖啡曾公开表示，将在2019年年内新增2500家门店，年底门店总数超4500家，将取代星巴克成为中国连锁门店最多的咖啡品牌。

　　在融资方面，2018年4月，瑞幸咖啡宣布完成了数千万元的天使轮融资。2018年7月11日，瑞幸咖啡宣布完成了2亿美元的A轮融资，投后估值10亿美元。2018年12月，瑞幸宣布完成2亿美元的B轮融资，投后估值22亿美元。

　　2019年4月18日，瑞幸咖啡宣布完成1.5亿美元B+轮融资，其中星巴克的投资人——贝莱德（BlackRock）所管理的私募基金投资1.25亿美元，瑞幸咖啡投后估值29亿美元。

　　股东结构方面，瑞幸咖啡在IPO前，神州优车董事长兼CEO、瑞幸咖啡董事长陆正耀持股30.53%，为第一大股东。瑞幸咖啡创始人及CEO钱治亚持股为19.68%，Mayer Investments Fund, L.P.持股为12.4%。大钲资本持股为11.9%，愉悦资本持股为6.75%。

　　瑞幸咖啡IPO后，陆正耀持股为26.06%，投票权为30.02%。钱治亚持股为16.80%，投票权为19.35%。大钲资本持股为10.16%，投票权为11.70%。愉悦资本持股降至5.76%，投票权为6.64%。