“抄作业”将成理财趋势，基金投顾服务谁能胜出？

基金投顾赛道正在从蓝海变为红海。

2019年10月，中国证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，易方达基金、南方基金、华夏基金、嘉实基金等成为首批试点基金公司，随后腾讯等基金销售平台，工商银行、招商银行等银行系也进入投顾市场。

今年8月，腾讯旗下基金销售公司腾安基金推出投顾服务“一起投”。

近日，南方基金的基金投顾服务也在京东金融APP上线，这意味着在基金投顾赛道上，无论是金融机构还是互联网代销平台，皆已入局。

不难想象，腾讯等科技公司在基金投顾服务上的布局，将对公募基金行业带来巨大的鲶鱼效应，甚至可能对国内的基金销售和投资理念产生颠覆性的影响。

科技公司的基金投顾服务各长什么样，我们先来一窥究竟。

腾讯的“帮你投”提出四笔钱概念，分别是“生钱的钱”、“要花的钱”、“求稳的钱”，以及“兜底的钱”，建议投资者在规划好这四笔钱后，再根据不同的目标去挑选合适的管理方案。

在投资策略方面，目前“一起投”现有两种策略，分别是“一起投南方稳添利”以及“一起投中欧超级股票全明星”。

“一起投南方稳添利”策略是针对“求稳的钱”，由南方基金提供策略建议，追求长期稳健增值；

“一起投中欧超级股票全明星”则是针对“生钱的钱”，由中欧基金旗下子公司中欧财富提供策略建议，该策略旨在寻找明星基金经理，帮助投资者分享股市红利。

费用方面，南方策略的投顾服务费由原1%/年降至0.5%/年，而中欧策略的服务费则由1.5%/年降至0.75%/年。

在转入投顾、投顾调仓方面，两种策略均免收手续费，在转出投顾时则按成分基金的赎回费率收取。

而南方基金在京东金融APP上线的基金投顾服务，投资者只需要回答投资目标和投资时间两个问题，就能从8种策略中匹配合适的投顾产品：

• 南方月利宝和南方双月宝：

短期理财，持有1个月以上，期望年化收益2%-5%的低风险策略，服务费每年收取0.15%

• 南方绝对收益稳健型和南方绝对收益平衡型：

稳健理财，持有半年以上，期望年化收益4%-7%的中低风险策略，服务费每年收取0.4%

• 南方股债配置策略平衡成长和南方股债配置进取成长：

追求增值，能承担一定风险，投资1年以上，期望年化收益6%-15%的中风险策略，服务费每年收取0.5%

• 南方多因子股基成长精选和南方多因子策略股基蓝筹精选：

追求高收益，能承受较大的波动，持有1年以上的中风险策略，服务费每年收取0.5%

从服务费用上看，各家各有特色，比如腾讯有0.5%和0.75%两档，转入投顾和投顾调仓均免收手续费；

南方基金在京东金融APP上是按照策略收益从低到高把服务费分为3档：0.15%、0.4%、0.5%，更加个性化。

此外，本次南方基金上线京东金融APP的投资策略均有1年以上的运作业绩，经历实盘考验、为客户持续提供了1年以上的投顾服务，实实在在地为客户优化了盈利体验。

在基金投资中，一直存在着一个怪现象：基金赚钱基民不赚钱。

原因无非是以下几点：

选不到好基金，选到了好基金却拿不住，这一点几乎是基民不赚钱的根源所在，另外拿住了好基金不知道该何时卖出，也是导致盈利缩水的重要原因。

正如京东金融相关负责人所言，基金投顾提供的服务，是真正帮助用户解决选好产品，优化配置，定期提供建议，轻松选择策略和产品。

那么在实际运作中，基金投顾服务是否解决了基民的这些痛点呢？

在中欧财富发布的《试点1周年：公募基金投顾白皮书》中，有接近50%的受访者非常肯定基金投顾服务帮助自己提升了投资盈利，63.52%的受访者表示对“投顾策略建议的持有时长”持认可态度。

这些数据说明，虽然基金投顾服务在国内的发展时间不长，但是已经取得了比较显著的效果。

当然，从白皮书中也可以看到，国内的基金投顾服务还有不少有待提升的地方。

74.56%的受访者建议基金投顾机构提供更全面的产品线，不仅围绕策略维度，还能为包括养老场景在内的特定投资需求提供策略方案。

80.43%的受访者期待有“定期市场解读和观点、账户盈亏分析报告等”服务。

46.34%的受访者希望基金投顾机构能够提供系统化的投顾课程，包括介绍基金投顾的优势、收费方式和操作方式。

还有43.26%的受访希望基金投顾机构能够提供服务人员及投顾经理在线互动答疑的服务，帮助投资者消除投资疑虑及困惑。

简单来说，基金投顾服务在国内取得了一定成效，但目前仍在起步阶段。

以美国基金投顾业务发展现状为例，在2008年金融危机过后，在传统投资顾问高昂的投资门槛难以满足普通民众寻求低风险、低门槛且稳收益的理财需求下，多家投顾服务公司应运而生。

如今，通过投资顾问进行基金投资已成为美国投资者的主流。跟据美国投资公司协会2018年的数据，78%的投资者会选择投资顾问来进行基金投资，其中40%投资者仅通过投资顾问进行基金投资，只有14%的投资者仅通过直销渠道投资基金。

以此观之，国内的基金投顾服务还有很长的路要走，目前以代销机构为核心的“卖方投顾”模式，仍然主导着基金投资市场。

所谓“卖方投顾”就是传统的基金销售模式，代销机构是整个链条中的核心，是以推动基金销售为目标，并没有和投资者的利益站在一起。

而基金投顾服务则是“买方投顾”，基金投顾机构的收益来自投顾服务费，与投资者利益捆绑在一起，基金投顾机构有天然的动力从投资者利益出发，为其匹配适合的投资策略并通过专业管理和顾问式陪伴鼓励投资者长期持有，从而形成改善客户盈利体验及基金投顾业务规模增长的良性循环。

随着中国长尾人群可支配收入增加，投资理财需求提升，同时在大数据和人工智能的金融科技加持之下，中国的基金投顾服务必然还有巨大的增长空间。

如今基金公司、科技巨头都已经入局，但格局尚未确定，未来考验的是各家投顾对市场变化、投资者需求的理解深度以及对专业投顾能力的挖掘深度。

对此，京东金融已经亮剑，通过B2B2C联合金融机构一起，为用户提供一键跟投的模式，为金融机构搭建“第二增长场景”，目标是打造一个联结金融机构和用户的开放平台。

关于未来，京东金融已经打算接入更多的基金投顾机构，引进全市场优质的基金投顾方案，在基金投顾赛道上力争后发先至。

无论怎样，就像电商行业的“神仙打架凡人获利”，希望基金投顾赛道的你追我赶，也能给我们投资者带来更多的实惠和好处。

下面重点来了，如何在京东金融APP平台上体验南方基金投顾服务呢？

第1步：打开京东金融APP

第2步：搜索“基金投顾”，即可查看具体的基金投顾策略，包括长期投资、稳健理财、活钱管理三大资金场景8个策略。或扫描下方二维码，也能直接进入基金投顾网页版。

第3步：根据个人投资需求和风险承受能力选择对应的投资策略。